消费贷，你该不该借？-C的财新博客-财新网

作者：郭兆凡

排版：赵恩荣

写在前面

你有没有收到电话说可以无抵押给你提供几十万贷款？你有没有使用过蚂蚁花呗、京东白条、信用卡、银行消费贷款等产品？你用它们做什么呢？它们改善了你的生活，还是给你带来了困扰？

全文 5772 字，阅读需 15 分钟。

央行数据显示，截止2018年8月，短期消费贷的规模是2014年末的两倍多，已经超过8万亿元，增长迅速[1]。其中也包括了现金贷。商务部的统计显示，刚过去的双十一当天，全国网络零售成交额突破3000亿元，其中70%消费群体是80后、90后[2]。清华大学发布的《2017中国消费信贷市场研究》的研究显示，在1150个被调查者中，近一半消费贷用户是18-29岁的年轻人，70%月收入在5000元以下，超过一半是专科生，86%有稳定工作，1.65%出现了还款困难和逾期未还款的情况[3]。

消费贷这几年引发了很大的争议。经济学家陈志武支持消费贷的发展，认为只要一个人借的钱，没有超出一辈子可能的收入，那就还是量入为出，并没有问题，何况消费贷能帮助人度过难关，也能解决制造业产能过剩问题，借钱的压力也能帮年轻人培养起理财能力，而还不上贷款的主要是个案[4]。

在第二届钱塘江论坛上，中国人民银行前行长周小川则专门提出，要警惕“过度诱导年轻人借贷消费的后果”[5]。2018年人民银行发布的《中国金融稳定报告》中，历年来首次提到消费贷增速高的风险[6]。财经评论家叶檀也认为消费贷对中低收入阶层风险尤其大，而且部分消费贷流入房市，进一步增加了风险[7]。

（图片来源：中国金融稳定报告（2018））

你会加入消费贷的大军吗？

很多人可能没有想过那么多，跟着感觉走。市面上出了喜欢的新手机，朋友们都在去酒吧里高消费，平常压力那么大，还不对自己好一些？能预支未来的钱，让今天的自己过得舒坦点，为什么不呢？但不止是这么简单。

糟糕的决定，可能让你陷入泥潭，像是我认识的一位朋友，借消费贷做投资，结果被骗，可能要用未来的二十年来偿还债务。

怎样做出更明智的选择？你可以考虑这样几方面：

1、消费贷用途

你希望借消费贷做什么？它给你带来了什么好处和风险？关键在于，你的需求是不是自己的真实需求？有多大程度受到周围人的影响？多大程度受到发放消费贷的银行和机构的引导或鼓动？

你应该更了解这背后宏观的因素。一方面，经济疲软的大环境下，政府希望通过带动消费来刺激经济发展；另一方面，传统的房贷受到更多政策性限制，银行面临更大的放款压力，也受到消费贷高利率的吸引，很多把战略重心转向了消费贷。在这样的大背景下，你可能遇到很多消费贷的广告，可能很容易陷入营销陷阱，背上了不必要的债务。

1）生活必需品消费

清华的调查显示，351个样本中，贷款最常见是被用来买家电和做家庭装修[3]。某些基本的家电和简单的装修，确实可能是生活必须。而用消费贷买生活必需品，能保障你必要的生活质量，甚至解燃眉之急。消费贷也给你提供了一个选择，让你避免向父母要钱或向朋友借钱，而后者更可能伤害你的独立性、自尊心或朋友关系。这些都是消费贷带来的好处。

但随之而来的问题是：区分生活必需品和奢侈品的边界是什么呢？

手机、冰箱、电饭煲等看似是生活必需品，但新出的型号或比较贵的品牌更像是奢侈品。简单的基础装修是必需品，但对精装修、环保装修的追求到什么程度就算是奢侈品？

很多人可能不是依靠自己现在的经济能力来确定什么是生活必需品，而是因为从小在父母家养成的生活习惯，或者是朋友间的攀比、跟风，甚至是电视广告的引导，而把一步到位的舒适生活当成是生活的必需。每个人当然有界定自己生活方式的权利，但也要意识到，用消费贷来维持自己较高水平的基本生活，这是有代价的，代价是什么？后面会提到。你能否承受这些代价？这需要理性思考。

2）生活奢侈品消费

清华的调查显示，还有很多人用消费贷去旅游[3]。也有人买了十几只口红、去高档餐馆消费，甚至有人借消费贷去直播平台给女主播打赏，这些都可以被看作是奢侈品。

购买一定的奢侈品，对个人和国家来说都有好处。对个人，一定的奢侈品能缓解人的精神压力，满足社交的需要，提高物质和精神生活的质量；对国家，内部消费需求是刺激经济发展，维护社会稳定的重要方式。

但对你个人来说，还是要考虑你为这些好处付出了什么代价？

3）投资于房市股市等

审计署审计发现，抽查的个人消费贷款中也有部分实际流入楼市股市。消费贷的增速也远高于消费品零售总额的增速，这都说明，很多消费贷，并没有用于消费。

财新也报道了一些例子，29岁的李明（化名）月入4000元，从几个平台一共借了29万，投资虚拟货币，最多的时候赚了100多万，最后却赔得只剩不到4万元；30岁的林言（化名）向几家不同的银行共借了20万，投资在杭州的一家P2P公司，钱也打了水漂；35岁的赵乐（化名）向两家银行共借了100万投资在股市，后来亏得只剩30万[1]。

按照国家规定，其实不允许消费贷（含现金贷）用于投资股票、期货、债券、房地产等领域。从宏观层面，这是为了维护金融稳定，将消费贷投资于房市股市，会导致杠杆率增长过快；从微观层面，房市股市的风险更高，所需要的贷款额往往更大，可能给个人带来难以承受的损失，甚至导致个人陷入贫困。

（图：某银行消费贷相关条款）

只是因为业务压力、管理的漏洞，以及监管困难（现金贷之外的消费贷也很容易以现金方式被提出来），银行和机构往往没有和借款的人强调这些规定，也没有追踪借款人的具体用途。2018年，上海银监会就开出15张罚单，因为违规发放和挪用问题，多家银行和机构总计被罚款1040万元[8]。

而很多借款的人，要么没有注意这些条款，不知道相关的规定，要么明知规定，却存着侥幸心理违反规定。

这些大背景下，作为借款人，你也应该自觉地遵守相关规定，意识到把消费贷投资于房市股市会有很大的风险，还可能给你带来难以承受的后果。

4）投资于自身发展

清华的调查显示，另一个常见的是把消费贷用于教育培训[3]。学了新的知识和能力，可能有助于职业发展，有助于自我成长，可能在未来带来更大的价值或金钱回报，这不同于前面说的消费。

当然，如果你对职业路径更清晰，对自己的优点缺点更了解，那选择的教育培训可能是更合适的，如果你的学习能力和自律性又比较强，能从中获得的收益往往更大。这时消费贷带来的好处就尤其明显。

2、消费贷和收入的比例

《中国银行业监督管理委员会令2009年第3号》第十八条规定，消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍。这应该是为了减少借贷双方承担的风险。

清华的调查显示，样本中消费贷占月收入的比例比较均衡，但有不少超过了6倍[3]。也就是说，最少要用六个月全额的工资才能还完消费贷。如果考虑每月基本生活费，可能至少一年才能还完。

消费贷占月收入的合理比例是什么？

一些管理较严格的机构会根据对借款人的评估，设定一个借款额度。但很多人会同时找几个机构申请借款。而管理不严格的机构可能会诱使你借超过自己承受范围的钱。

虽然陈志武认为只要一个人借的钱，没有超出一辈子可能的收入，那就还是量入为出[4]，但用一辈子时间去还债，未必是明智的选择。

即使是用两三年的时间去还债，这意味着你也会失去很多自由和可能的机会。例如，你可能无法再选择你更喜欢的、潜力更大的、能锻炼你能力，但短期内收入不稳定的工作机会。

所以你应该根据自己的收入水平，为消费贷设定合理的上限，意识到当消费贷超过了月收入的5倍，风险就大了很多。

3、不违约情况下的后果

除了提高生活质量这个好处，在不违约的前提下，你依然需要考虑消费贷可能会给你带来一些后果。

1）产生利息成本

网购平台上有一些消费品可以零利率分期付款，这是无成本的消费贷，但你需要确保及时还款，避免产生罚金。

然而大多数消费贷是有利息的，银行的消费贷年利率往往是5%-8%不等，但往往对贷款人资质和信用要求高。

清华的调查显示，1150份样本中，52%的借款人承担的利率低于10%，30%的借款人利率介于10%-20%，还有18%的借款人承担高于20%的年利率。

根据《中国人民银行关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》规定，“利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）的４倍”，否则为高利贷。例如如今五年以上贷款基准利率是4.9%，那四倍是19.6%，其他中短期贷款利率要更低。为了规避这条规定，有的消费贷还增加了手续费、信息认证费、风控服务费等名目，变相增加费用。尤其是利率高的现金贷，需要格外警惕。

2）增加经济和精神压力

消费贷会增加你短期偿债的压力，对有的人来说，如陈志武所说，消费贷可以帮助你培养理财能力。但情况并不总是这样，还有很多人，非但没学会理财，还陷入了更多麻烦。

从长期来看，如果国家经济发展放缓，个人收入增加缓慢，这些贷款产生的成本可能侵蚀你长期的消费能力，进而让你对消费贷产生更大的依赖性。

所以你也需要评估自己的理财能力、抗风险能力和抗压能力，了解自己是否是消费贷的合适对象。

3）改变消费习惯

消费贷可能让你习惯于高消费的生活方式，很难回到更符合自己收入水平的生活。可能让你疲于应付各种债务，减少了高消费本身带来的快乐。

4）为了还款作出的不利行为

国内在线金融搜索平台融360的一项调查显示，大约30%的消费贷用户其实是以贷养贷[9]。这不但意味着更高的成本，而且一旦资金链断裂，影响会更大。

也有女生还不了贷款后被迫拍裸照，或者以裸照作为抵押物去贷款。这些裸照最后可能被发给自己的亲戚朋友，可能被传播到网上，可能产生很坏的影响。

4、违约的后果

违约有几种最常见的方式：提前还款、逾期后还款、逾期未还款。前两者主要会产生一些费用，最严重的是违约无法还款。

1）信用记录产生污点

2014年国务院发布的《社会信用体系建设规划纲要（2014—2020年）》中提出，到2020年要建立起信用体系。虽然这个体系的合理性受到很大争议，目前的进展也并不透明，这个征信系统会对个人生活造成多大的影响也还不得而知，但从一些初步的迹象来看，信用污点确实可能给生活带来很多麻烦。例如，根据发改委等部门要求，一些征信差的人将被限制乘坐飞机火车等交通工具，但目前还不涉及消费贷逾期未还的人。

目前逾期未还银行的消费贷（含信用卡），往往会被记入央行征信系统，而很多其他机构也都在陆续接入央行的征信系统，例如京东就曾在2018年3月表示京东白条正在接入征信系统。所以过去的记录也可能成为未来的隐患。

2）刑事或民事指控

如果故意以非法占有为目的，恶意透支信用卡，可能构成信用卡诈骗罪。

“《刑法》第一百九十六条规定，有下列情形之一，进行信用卡诈骗活动，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产：

……

（四）恶意透支的。

前款所称恶意透支，是指持卡人以非法占有为目的，超过规定限额或者规定期限透支，并且经发卡银行催收后仍不归还的行为。”

当然，除了上面的情况，一般逾期未还消费贷并不会涉及刑事犯罪，但很可能遭受到民事诉讼。

3）暴力催收

一些机构为了催债，尤其是现金贷，可能会采用暴力方式，也可能骚扰贷款人的家人、朋友。暴力催收当然是不对的，但这些可能的后果也是你需要考虑的因素。

预支未来的钱，享受今天的高质量生活，这听起来是个很好的事，但未必适合每一个人。如果你不希望让自己陷入泥潭，如果你希望更明智地做出选择，那你需要考虑自己的真实需求，考虑自己的经济能力、理财能力、抗风险能力和抗压能力，需要了解消费贷的具体条款和相关后果，适当利用消费贷的好处，规避自己难以承担的风险。这个过程中，你也能建立起更成熟的金钱观念，让钱为自己的幸福生活服务，而不是限制自己美好未来的魔咒。

怎么样，你准备要借钱了吗？